Délai de paiement clients (DSO)
Le délai de paiement clients, ou DSO, est le nombre moyen de jours qu'une entreprise attend pour être payée après avoir facturé. On l'estime en rapportant les créances commerciales du bilan au chiffre d'affaires.
Ce que mesure le DSO
Tant qu'un client n'a pas payé, l'entreprise finance elle-même la vente : elle a déjà payé le matériel et les salaires, mais n'a pas encore encaissé. Plus le DSO (Days Sales Outstanding) est long, plus il faut de trésorerie ou de crédit pour tenir. C'est l'un des principaux moteurs du besoin en fonds de roulement.
Les comptes annuels ne publient pas ce délai. On le reconstitue à partir de deux chiffres : les créances commerciales au jour de la clôture et le chiffre d'affaires de l'année.
Formule à partir des comptes annuels belges
| Code | Libellé | Disponibilité |
|---|---|---|
40 | Créances commerciales (à un an au plus) | complet, abrégé, micro |
70 | Chiffre d'affaires | complet ; facultatif en abrégé et micro |
Comme le chiffre d'affaires n'est souvent pas publié en schéma abrégé ou micro (voir chiffre d'affaires et marge brute), ALTBS ne calcule le DSO que lorsque le code 70 est disponible.
La correction de TVA
Les créances clients sont enregistrées TVA comprise, alors que le chiffre d'affaires est hors TVA. Pour une entreprise qui facture surtout au taux de 21 %, on peut corriger :
ALTBS affiche la version sans correction, car le taux de TVA réel de chaque entreprise n'est pas connu (taux réduits, exportations, clients cocontractants).
Exemple chiffré
Atelier Lambda SRL, menuiserie fictive :
| Élément | Montant |
|---|---|
Créances commerciales (40) | 120.000 € |
Chiffre d'affaires (70) | 900.000 € |
- DSO : 120.000 / 900.000 × 365 = 48,7 jours
- DSO corrigé de la TVA à 21 % : 120.000 / 1.089.000 × 365 = 40,2 jours
Les clients d'Atelier Lambda paient en moyenne en un peu plus d'un mois, ce qui est cohérent avec des conditions de paiement à 30 jours et quelques retards.
Comment l'interpréter
- 30 à 60 jours : courant pour des ventes entre entreprises.
- Plus de 90 jours : difficultés probables de recouvrement, ou clients publics aux délais longs.
- Proche de zéro : vente au comptant. Normal dans le commerce de détail ou l'horeca.
- En hausse d'une année à l'autre : les clients paient plus lentement, ce qui pèse sur la trésorerie.
En Belgique, la loi du 2 août 2002 concernant la lutte contre le retard de paiement dans les transactions commerciales prévoit un délai de paiement par défaut de 30 jours et encadre les délais plus longs. Ces règles ont été modifiées récemment ; consultez le texte en vigueur pour les détails.
Erreurs fréquentes
- Oublier la TVA et surestimer le délai d'environ un cinquième.
- Utiliser le code 40/41 au lieu de 40 : les autres créances (
41, par exemple la TVA à récupérer) n'ont rien à voir avec les clients. - Ignorer la saisonnalité. Une entreprise qui facture beaucoup en décembre aura des créances élevées à la clôture, et donc un DSO gonflé.
- Appliquer la formule à la marge brute quand le chiffre d'affaires n'est pas publié : le résultat n'a aucun sens.
Voir le délai de paiement clients d'une vraie entreprise
Recherchez une société belge par son nom ou son numéro d'entreprise, puis ouvrez l'onglet Ratios.
Rechercher une entrepriseQuestions fréquentes
Comment calculer le délai de paiement clients ?
Créances commerciales (40) divisées par le chiffre d'affaires (70), multipliées par 365. On peut ajouter la TVA au chiffre d'affaires pour un résultat plus juste.
Pourquoi le DSO n'est-il pas disponible pour toutes les sociétés ?
Le calcul exige le chiffre d'affaires (70), que beaucoup de sociétés en schéma abrégé ou micro ne publient pas.
Quel est le délai de paiement légal en Belgique entre entreprises ?
La loi du 2 août 2002 fixe un délai par défaut de 30 jours et encadre les délais convenus. Ces règles ont été modifiées récemment ; vérifiez le texte en vigueur.
Qu'est-ce qu'un bon DSO ?
Entre 30 et 60 jours est courant entre entreprises. Au-delà de 90 jours, il y a probablement des difficultés de recouvrement.
Contenu pédagogique général. Il ne constitue pas un conseil comptable, fiscal ou juridique.