Klantenkrediet (DSO)
Het klantenkrediet, of DSO, is het gemiddelde aantal dagen dat een onderneming na facturatie moet wachten om betaald te worden. Je raamt het door de handelsvorderingen op de balans te delen door de omzet.
Wat de DSO meet
Zolang een klant niet betaald heeft, financiert de onderneming de verkoop zelf: ze heeft het materiaal en de lonen al betaald, maar nog niets geïnd. Hoe langer de DSO (Days Sales Outstanding), hoe meer kasmiddelen of krediet nodig zijn om stand te houden. Het is een van de belangrijkste drijvers van de behoefte aan werkkapitaal.
De jaarrekening publiceert die termijn niet. Je reconstrueert hem uit twee cijfers: de handelsvorderingen op de afsluitingsdatum en de omzet van het jaar.
Formule op basis van de Belgische jaarrekening
| Code | Benaming | Beschikbaarheid |
|---|---|---|
40 | Handelsvorderingen (op ten hoogste één jaar) | volledig, verkort, micro |
70 | Omzet | volledig; facultatief in verkort en micro |
Omdat de omzet in een verkort of micro schema vaak niet gepubliceerd wordt (zie omzet en brutomarge), berekent ALTBS de DSO alleen als code 70 beschikbaar is.
De btw-correctie
Handelsvorderingen worden inclusief btw geboekt, terwijl de omzet exclusief btw is. Voor een onderneming die vooral aan 21 % factureert, kun je corrigeren:
ALTBS toont de versie zonder correctie, omdat het werkelijke btw-tarief van elke onderneming niet gekend is (verlaagde tarieven, uitvoer, verlegging van heffing).
Uitgewerkt voorbeeld
Schrijnwerkerij Lambda BV, een fictieve schrijnwerkerij:
| Element | Bedrag |
|---|---|
Handelsvorderingen (40) | 120.000 € |
Omzet (70) | 900.000 € |
- DSO: 120.000 / 900.000 × 365 = 48,7 dagen
- DSO gecorrigeerd voor btw aan 21 %: 120.000 / 1.089.000 × 365 = 40,2 dagen
De klanten van Schrijnwerkerij Lambda betalen gemiddeld na iets meer dan een maand, wat strookt met betalingsvoorwaarden van 30 dagen en wat vertraging.
Hoe interpreteer je het?
- 30 tot 60 dagen: gebruikelijk bij verkopen tussen ondernemingen.
- Meer dan 90 dagen: waarschijnlijk inningsproblemen, of overheidsklanten met lange termijnen.
- Bijna nul: contante verkoop. Normaal in de kleinhandel of de horeca.
- Stijgend van jaar tot jaar: de klanten betalen trager, wat op de kasmiddelen weegt.
In België legt de wet van 2 augustus 2002 betreffende de bestrijding van de betalingsachterstand bij handelstransacties een standaardbetalingstermijn van 30 dagen vast en omkadert ze langere termijnen. Deze regels zijn onlangs gewijzigd; raadpleeg de geldende tekst voor de details.
Veelgemaakte fouten
- De btw vergeten en de termijn met ongeveer een vijfde overschatten.
- Code 40/41 gebruiken in plaats van 40: de overige vorderingen (
41, bijvoorbeeld terug te vorderen btw) hebben niets met klanten te maken. - Het seizoenseffect negeren. Een onderneming die veel factureert in december, heeft hoge vorderingen bij de afsluiting, en dus een opgeblazen DSO.
- De formule toepassen op de brutomarge als de omzet niet gepubliceerd is: het resultaat heeft geen enkele betekenis.
Het klantenkrediet van een echte onderneming bekijken
Zoek een Belgische vennootschap op naam of ondernemingsnummer en open daarna het tabblad "Ratio's".
Zoek een ondernemingVeelgestelde vragen
Hoe bereken je het klantenkrediet?
Handelsvorderingen (40) gedeeld door de omzet (70), vermenigvuldigd met 365. Je kunt de btw bij de omzet tellen voor een nauwkeuriger resultaat.
Waarom is de DSO niet voor alle vennootschappen beschikbaar?
De berekening vereist de omzet (70), die veel vennootschappen met een verkort of micro schema niet publiceren.
Wat is de wettelijke betalingstermijn tussen ondernemingen in België?
De wet van 2 augustus 2002 legt een standaardtermijn van 30 dagen vast en omkadert de overeengekomen termijnen. Deze regels zijn onlangs gewijzigd; raadpleeg de geldende tekst.
Wat is een goede DSO?
Tussen 30 en 60 dagen is gebruikelijk tussen ondernemingen. Boven 90 dagen zijn er waarschijnlijk inningsproblemen.
Algemene educatieve inhoud. Dit is geen boekhoudkundig, fiscaal of juridisch advies.